United Internet und Warburg Pincus geben Preisspanne und Angebotsstruktur für Börsengang der IONOS Group SE bekannt

NICHT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN, AUSTRALIEN, KANADA, SÜDAFRIKA, JAPAN ODER EINER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER EINE SOLCHE FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG UNGESETZLICH WÄRE ODER EINE REGISTRIERUNG ODER ANDERE MASSNAHMEN ERFORDERN WÜRDE.

• Aktien der IONOS Group SE werden in einer Preisspanne von EUR 18,50 bis EUR 22,50 angeboten
• Angebot umfasst 21.000.000 Aktien aus den Beständen der United Internet AG und von Warburg Pincus
• Mögliche Mehrzuteilung von bis zu 3.150.000 Aktien
• Streubesitz von bis zu 17,3 %, einschließlich möglicher Mehrzuteilungen
• Preisspanne entspräche einem Gesamtunternehmenswert (Enterprise Value)¹ von EUR 3,93 Milliarden bis EUR 4,49 Milliarden 
• Angebotsfrist beginnt voraussichtlich am 30. Januar und endet am 7. Februar 2023
• Erster Handelstag im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) für den 8. Februar 2023 geplant
• Angebot und Notierung vorbehaltlich der Billigung des Wertpapierprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und dessen Veröffentlichung

Karlsruhe/Berlin 27. Januar 2023. Die United Internet AG ("United Internet") und WP XII Venture Holdings II SCSp, ("WP XII"), ein mit Warburg Pincus verbundenes Unternehmen (zusammen "Warburg Pincus"), die Aktionäre der IONOS Group SE (75,1 % bzw. 24,9 %), haben heute die Preisspanne und Angebotsstruktur für den geplanten Börsengang ("IPO") der IONOS Group SE (zusammen mit ihren Tochtergesellschaften "IONOS" oder die "Gesellschaft"), dem führenden europäischen Digitalisierungspartner für kleine und mittlere Unternehmen ("KMU"), bekannt gegeben. Die Preisspanne für die IONOS Aktien wurde auf EUR 18,50 bis EUR 22,50 pro Aktie festgelegt. Der erste Handelstag der Aktien von IONOS mit der ISIN DE000A3E00M1 und dem Handelssymbol IOS ist voraussichtlich der 8. Februar 2023.

Achim Weiß, CEO der IONOS Group SE, sagt: "IONOS hat es sich zur Aufgabe gemacht, die Digitalisierung von kleinen und mittelständischen Unternehmen voranzutreiben. Wir bieten digitale Lösungen, die es ermöglichen, effektiv zu arbeiten und im digitalen Raum wahrgenommen zu werden. Wir glauben, dass wir ideal positioniert sind, um vom unaufhaltsamen Trend der Digitalisierung zu profitieren. Das positive Feedback zahlreicher Investoren bestärkt uns in unserer Überzeugung, dass der Börsengang unseren erfolgreichen Wachstumskurs stärken wird. Wir freuen uns darauf, in den kommenden Wochen mit Investoren über unsere vielversprechende Zukunft zu sprechen."

Ralph Dommermuth, Aufsichtsratsvorsitzender der IONOS Group SE und Vorstandsvorsitzender der United Internet AG, sagt: "Immer mehr Unternehmen bauen im Zuge der Digitalisierung ihre Online-Präsenz aus, während bestehende Kunden von IONOS zusätzliche digitale Produkte nachfragen, um ihren Auftritt im digitalen Raum auszubauen und ihre Produktivität zu steigern. Die Größe des Marktes ermöglicht es IONOS durch die Steigerung seines Marktanteils, weitere Wachstumsmöglichkeiten zu erschließen. Das Interesse der Investoren an den angebotenen Aktien ist ein deutliches Signal für ihr Vertrauen in die Attraktivität des Geschäftsmodells von IONOS und bestätigt, dass ein Börsengang der nächste logische Schritt ist. IONOS verfügt über ein starkes Management-Team, welches das Unternehmen auch nach einem Börsengang eigenständig weiterführen wird. Wir freuen uns darauf, Mehrheitsaktionär zu bleiben, wenn IONOS das nächste Kapitel seiner Unternehmensgeschichte schreibt."

René Obermann, Co-Head Europe von Warburg Pincus und Mitglied des Aufsichtsrats der IONOS Group SE, fügt hinzu: "Wir sind stolz darauf, das enorme Wachstum von IONOS seit Beginn der Partnerschaft mit Warburg Pincus im Jahr 2016 begleitet zu haben. IONOS hat sich in einer attraktiven Branche, die von langfristigen Trends profitiert, als klarer europäischer Marktführer im Webhosting etabliert. Der Börsengang ist ein wichtiger Meilenstein für IONOS, und Warburg Pincus freut sich darauf, weiterhin Teil dieser großartigen Entwicklung zu sein."

IONOS agiert als One-Stop-Shop für die Digitalisierungsbedürfnisse von KMU. Mit seiner skalierbaren Plattform und seinem breiten Produktportfolio bietet IONOS erfolgskritische digitale Lösungen und Dienstleistungen für Unternehmen an. Das Unternehmen hat rund sechs Millionen Kunden² im großen und wachsenden Markt für KMU mit Digitalisierungsbedarf. Mit führenden Marktpositionen als Nr. 1 und Nr. 2 für Webhosting in seinen europäischen Kernmärkten führt IONOS einen fragmentierten Markt eindeutig an. Das Unternehmen verfügt über eine geographische Präsenz in insgesamt 18 europäischen Märkten sowie in Nordamerika und profitiert von einer 25-jährigen Erfolgsgeschichte.

IONOS ist überzeugt, dass das Unternehmen über ein äußerst attraktives und erstklassiges Finanzprofil verfügt, welches Wachstum, Profitabilität und Cashflow-Generierung miteinander verbindet und damit die „Rule of 40“³ erreicht und hält. Der Geschäftsbereich Web Presence & Productivity (WP&P) ist der stärkste Umsatztreiber des Unternehmens und generierte im Jahr 2021 rund 90 % der Umsätze⁴. IONOS profitiert von wiederkehrenden und planbaren Abonnement-Umsätzen sowie von seiner großen, breit aufgestellten und loyalen Kundenbasis, dem erfolgskritischen Charakter und den niedrigen absoluten Kosten seiner Produkte. Das Geschäftsmodell des Unternehmens hat seine Stärke und Widerstandsfähigkeit auch in Zeiten volatiler Märkte unter Beweis gestellt. Neben dem Web Presence & Productivity-Geschäft offeriert das Unternehmen Cloud Solutions für Kunden, die im Zuge der Weiterentwicklung ihrer Unternehmen in die Cloud wechseln möchten. Mit einem attraktiven Stamm adressierbare Bestandskunden und der Stärke von in den Kernmärkten sehr bekannten Marken ist das Cloud Solutions-Geschäft für IONOS ein zusätzlicher Weg für weiteres Wachstum. 

Das Angebot im IPO wird voraussichtlich aus einem öffentlichen Angebot in Deutschland und Privatplatzierungen in bestimmten Jurisdiktionen außerhalb von Deutschland bestehen. United Internet und Warburg Pincus bieten jeweils 15 % ihrer Anteile an, was 15.771.000 nennwertlosen Namensaktien aus dem Bestand der United Internet AG sowie 5.229.000 nennwertlosen Namensaktien aus dem Bestand von Warburg Pincus ("Basisaktien") entspricht. Bis zu 3.150.000 weitere nennwertlose Namensaktien aus den Beständen von United Internet und WP XII werden zur Deckung möglicher Mehrzuteilungen angeboten (zusammen mit den Basisaktien die "Angebotsaktien"). 

Der Streubesitz nach dem Börsengang würde unter der Annahme, dass alle Angebotsaktien platziert werden, 17,3 % betragen. Abhängig von dem endgültigen Angebotspreis und unter der Annahme der Platzierung aller Angebotsaktien wird der Gesamterlös aus dem Börsengang voraussichtlich zwischen EUR 447 Mio. und EUR 543 Mio. liegen. Die Preisspanne entspräche einem Gesamtunternehmenswert (Enterprise Value)⁵ von EUR 3,93 Mrd. bis EUR 4,49 Mrd. und einer Marktkapitalisierung von EUR 2,59 Mrd. bis EUR 3,15 Mrd. Der endgültige Angebotspreis und die Zuteilung der Angebotsaktien werden am Ende des Bookbuilding-Verfahrens festgelegt. IONOS, United Internet und WP XII haben sich auf eine übliche Lock-up-Periode von 180 Tagen ab dem ersten Handelstag geeinigt. Alle Erlöse aus dem Verkauf der Basisaktien sowie der Mehrzuteilungsaktien fließen an die bestehenden Aktionäre.

Vorbehaltlich der Billigung des Wertpapierprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und dessen heute erwarteter Veröffentlichung wird der Angebotszeitraum, in dem Kaufangebote eingereicht werden können, voraussichtlich am 30. Januar 2023 beginnen und am 7. Februar 2023 enden. 

Nach der Billigung durch die BaFin wird der Wertpapierprospekt und weitere Informationen auf der Unternehmenswebsite der IONOS Group SE unter www.ionos-group.com veröffentlicht. 

J.P. Morgan, Berenberg, Deutsche Bank und BNP PARIBAS agieren als Joint Global Coordinators im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion. Barclays und Goldman Sachs agieren als Joint Bookrunners. COMMERZBANK, DZ BANK und Landesbank Baden-Württemberg sind Co-Lead-Manager.

¹ Berechnet zum 30. September 2022 (d.h. erwartete Marktkapitalisierung basierend auf dem Grundkapital und der Preisspanne, plus Nettoverschuldung, berechnet als Summe der langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen, der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten abzüglich der Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zuzüglich Leasingverbindlichkeiten.

² Stand: 30. September 2022

³ Bezieht sich auf die Summe aus bereinigter EBITDA-Marge und jährlicher Wachstumsrate des Gesamtumsatzes im Jahr 2021, jeweils gemäß Definition von IONOS

⁴ Aus Verträgen mit Kunden

⁵ Berechnet zum 30. September 2022 (d.h. erwartete Marktkapitalisierung basierend auf dem Grundkapital und der Preisspanne, plus Nettoverschuldung, berechnet als Summe der langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen, der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten abzüglich der Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zuzüglich Leasingverbindlichkeiten.

Downloads